オーストリアにおけるリテール貯蓄・投資市場

多様な市場セクターの調査分析を専門とする英国の調査会社 Datamonitor Corporation（本社：ロンドン）では、オーストリアにおけるリテール貯蓄・投資市場について調査分析し、体系的にまとめた報告書 "Market Guide: Retail Investment Market in Austria 2006" を発行いたしました。

当報告書では、オーストリアにおけるリテール貯蓄・投資市場の実績（2001-2005年）および予測（2006-2010年）を調査分析し、主な市場動向、規制上の障壁、市場機会、主要企業のシェアおよびランキングなどをまとめ、概略下記の構成でお届けいたします。

概要

エグゼクティブサマリー

市場概要

• 2001-2005年のリテール貯蓄・投資市場CAGRは5.8%：投資信託、エクイティの成長が牽引
  • 非リテール資産が投資信託を除くすべての資産クラスでリテール資産を上回る
  • オーストリアのリテール貯蓄・投資市場の半分以上は貯蓄
  • 2003年以来、投資信託およびエクイティが世帯資産中の割合を拡大

市場予測

• 2006-2010年：世帯ポートフォリオのうち投資信託とエクイティへの配分が増加する見通し
  • 市場成長は投資信託とエクイティへのリテール投資により牽引される

市場における規制

• 投資家の信頼向上と消費者保護を目指した法規制により、プロバイダーは補足的義務が課せられる
  • FMA（ Austrian Financial Market Authority）が貯蓄・投資部門を統括
  • 銀行・投資会社
  • 銀行および投資企業にとってのBaselII自己資本比率規制：リスク管理・ITシステムへの追加投資
  • 大手金融グループの補足的監督要件
  • 補足規制によるFMAの権力の増大
  • 銀行・資産管理会社のシステム調整の必要性
  • 最近の規制：顧客・投資家の保護を強化
  • 新しいEU指令による市場の発展と消費者の保護、など
  • マネーロンダリング対策法と銀行への負荷の増大

市場の競合構造

• オーストリアの国内主要銀行は銀行市場の60%、資産管理会社は資産管理市場の60を占める
  • オーストリアの銀行部門でもっとも市場シェアの高いRaiffeisen（件数）
  • 銀行トップ5社がバンキング市場の91%を占める（総資産）
  • 資産管理企業トップ5社が投資信託市場の66%を占める（総資産）
  • オーストリアの投資信託市場で最大シェアを占めるバランス型ファンド（件数）

市場市場のリーダー企業

• 銀行グループが投資信託部門も独占
  • オーストリアバンキング部門トップのBank Austria Creditanstalt AG
  • オーストリア投資信託市場で第3位のPioneer Investments Austria
  • オーストリアバンキング部門で第2位のBAWAG PSK AG
  • オーストリア投資信託市場では第5位のBAWAG PSK AG
  • オーストリアバンキング部門で第3位のOberbank AG（総資産）
  • オーストリアバンキング部門で第4位のBank fur Tirol und Vorarlberg AG （総資産）
  • オーストリアバンキング部門で第5位のBKS Bank AG（総資産）
  • オーストリア投資信託市場で首位のRaiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
  • オーストリア投資信託市場で第2位のERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
  • オーストリア投資信託市場で第4位の市場シェアのAllianz Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH

付録

図表