英国におけるキャピタルゲイン税（CGT）の改革の影響

当報告書では、英国のキャピタルゲイン税（CGT）に関する税制改革について調査分析し、税制上のメリットから投資債券を販売してきた英国の生命保険会社への各種影響をまとめ、概略下記の内容でお届けいたします。

DATAMONITORによる見解

分析

• 投資債券を販売する英国の生命保険会社に有利な現行のキャピタルゲイン税（CGT）の構造
  • 既存のCGT制度：1965年の導入時から徐々に進化したもの
  • 英国の生命保険会社による投資債券の販売ビジネスのコアであった租税構造
• Pre-Budget Report 2007（2007年予算編成方針報告書）：個人税に焦点を当てCGTを大幅改革
  • 18%のフラットレートCGTの導入：もっとも大きな改革内容
  • テーパーリリーフ制度（保有期間に応じて税率を低減する措置）の廃止
  • CGT改革の一般的影響
  • 生命保険会社による債権と税金
  • 生命保険会社とCGTの改革
• 不確定なタイミングのため、英国の生命保険会社の将来戦略は難しい
  • 法案の今後が不確定であり、市場予測が難しい
  • 投資債権に税制上のメリットがなくなる場合、生命保険会社は新商品に注力する必要がある
  • 生命保険会社はSIPP市場における位置付けと固める必要がある
  • 直接的なマーケティングやワークサイトにおけるマーケティングが生命保険会社の位置付けを改善する上で重要
  • 政府は金融商品・サービスのシンプル化を目指し、改革を続ける見通し

付録

• 定義
• 調査手法
• 参考資料

図表