英国の集団投資動向：2008年

当報告書では、英国における契約型投資信託、OEIC、投資信託市場の規模と2012年までの予測、投資家の特徴と動向、主な参入企業などについて、概略下記の構成でお届けいたします。

概要

エグゼクティブサマリー

特集：ミューチュアルファンド vs. 上場投信：小売投資家バトル

• 短期的にはミューチュアルファンドが上場投信を上回るが競合の脅威は拡大している
  • 上場投信はマイナーだが従来のミューチュアルファンドに脅威を拡大している
  • コストの利点、トレードの融通性、市場のアクセス性などにより上場投信の需要が高まっている
  • 上場投信市場の拡大により、従来のファンドマネージャーは売上と利益死守のため防衛策を講じる

市場概要

• 市場の悪条件と規制の介入がミューチュアルファンドの投資家を抑制している
  • ミューチュアルファンドは小売投資資産の多くの割合を占めている
  • 英国の小売投資家は集団投資の4,210億ポンドを占めている
  • 2012年までに投資家はミューチュアルファンドポートフォリオのわずか10%の成長しか経験しない
  • ファンドマネジメントと販売に影響を与える規制がミューチュアルファンドマネージャーの売上と利益に脅威を与えている
• その他政府の介入が英国の資産運用業界促進に貢献する

顧客

• 英国における普及率は5%を下回ったままであり、高所得者と高齢者が集団投資を行なっている
  • 小売投資家は株式市場へのアクセスにミューチュアルファンドを利用している
  • 英国の成人のおよそ3%が契約型投資信託を利用しておりほとんどが60歳以上

流通チャンネル

• IFAが集団投資のアドバイスおよびサービスにおいて人気のある情報源

競合

• プロバイダー数の減少にも関わらず小売投資家は幅広いファンドにアクセスしている
  • 業界統合は2007年も継続した
  • 投資信託上位10社が市場の45%を占めている
  • OEIC、PEP、ISA資産の45%が上位10社に属している

付録