米国における401k/確定拠出型企業年金の市場

退職後に備えた貯蓄は多くの米国人にとって最も大きな金融目標の一つであり、401(k)と確定拠出型年金の市場は急成長しています。2006年末には、IRA（個人退職年金）と確定拠出型企業年金プランの積立額は8兆3000億ドルとなり、同市場は空前の活況を呈しております。

多様な市場における信頼性の高い情報を提供いたします英国の調査会社 Mintel International Group Ltd. （本社：ロンドン）では、米国における401k/確定拠出型企業年金の市場について詳細に調査・分析した調査報告書 "401k and Defined Contribution Plans - US - October 2007" を発行いたしました。

当報告書では、確定拠出型年金を促進する2006年年金保護法、金融引き締めや心理的要因による退職貯蓄に対する出資者の無気力や抵抗感の問題、市場の競合激化、積立局面から消費局面へ移行する業界の焦点、ライフサイクル/ライフスタイル・ファンドなどの簡単な退職用貯蓄商品の人気などについて調査・分析し、概略下記の構成でお届けいたします。

第1章　調査範囲とテーマ

• 重要事項
• 略語と用語

第2章　エグゼクティブサマリー

• 業界の概要
• 市場概要
• 小規模事業
• 自動加入
• 出資のトレンド
• 最近の法律
• 市場の新商品
• 401(k)の消費者調査

第3章　市場発展要因：加入と出資の問題

• 加入と加入率の停滞
• 自動加入の影響
• Roth 401(k)の永久的な状況
• IRAの人気とロールオーバーの影響
• CITの出現
• ETFの侵略
• PPAによって復活するライフサイクル/ライフスタイル・ファンド
• 仲介業者としてアドバイザを利用する確定拠出型年金
• 投資専門事業
• 退職金貯蓄のうちの一部として認識の高まる医療費
• マッチング掛金
• 自動加入
• 事前に用意されたアドバイス
• 次世代の退職金貯蓄者を標的とする努力

第4章　市場発展要因：望ましい給付プランとアドバイザの利用

• 従業員が気に掛ける事
• 加入者によるアドバイザの利用と助言の必要性
• 雇用主によるアドバイスの提供状況

第5章　市場発展要因：法律的発展

• 401(k)に似ている403(b)
• 自動IRA
• インデックス・ファンドを401(k)に必須のものとする提案
• 確定給付型年金の低下
• 出資者の行為

第6章　その他の市場発展要因

• 免税労働者
• 小規模事業
• 社会責任型ファンドの人気上昇
• 影響を出し始める行動ファイナンス
• 非加入と金融行為

第7章　市場の規模と分化

• 年金制度のタイプと市場浸透率
• 401(k)
• 投資信託の分類
• 確定拠出型年金の資産分配
• IRA
• 年齢と在職期間
• 確定拠出型年金の加入者別に見た資産配分
• ライフサイクル/ライフスタイル・ファンド
• 確定拠出型年金の加入水準
• 勘定残高
• 資産配分戦略

第8章　競合状況

• 市場の新商品
• ライフサイクル・ファンド
• 追加の貯蓄計画
• アドバイス商品
• ロールオーバー
• 年金タイプの商品による退職所得
• 行動ファイナンスのイニシアチブ

第9章　広告とプロモーション

• 有名な印刷物とダイレクトメール広告

第10章　消費者：所有者と所有商品、出資額

• 401(k)プラン加入者の人口統計
• 所有しているプランのタイプ
• 退職金口座における家計資産
• 退職金貯蓄：意識の相違

第11章　消費者：出資タイプと保証計画

• 退職貯蓄：金融計画活動
• 消費者とライフサイクル・ファンド
• 消費者と出資の意思決定
• 消費者とアドバイザの利用

第12章　消費者：出資変更の発生率と退職プラン・オプションへの見解

• 退職金口座監視への関与
• 退職プランにおける投資オプション数
• オプションの数は多すぎるか？
• 意思決定時のインターネットの利用
• 退職プランにおける投資オプションについての理解度
• 口座の監視

第13章　消費者：保証付き商品とETFへの関心

• 消費者と保証付き商品
• 消費者と上場投信

第14章　消費者：アドバイスを求める相手とその理由

• 消費者と信用：退職計画についてのアドバイスを求める信頼する相手
• 消費者の信用を得る理由

第15章　将来のトレンドと将来予測

• 「自動的」ソリューション
• 「単独の決定」による投資オプション
• Rothの上昇
• アドバイスの入手方法の増加
• アドバイザの役割の拡大
• 投資専門事業への関心の増大
• 退職所得ソリューションの強化
• ロールオーバーIRAとの競争激化
• CITとETFの可用性の増大
• 退職計画促進へ向けたインターネットの重視増加
• 小規模雇用者向け確定拠出型年金制度
• 退職プラン加入を促進するためのさらに的を絞ったアプローチ
• 退職貯蓄の一部を占める医療費

第16章　付録：産業団体