英国におけるISA (個人貯蓄口座) の市場

経済不況による影響への脅威があるにもかかわらず、ISA市場は2007-08年間で堅調な成長を遂げました。市場を押し上げた背景にはISA構造の改正があり、その内容にはISAを貯蓄/投資分野の永続的な商品にさせ、より柔軟性があり単純な市場を創造するなどの計画が盛り込まれております。

当報告書では、ISA市場における主な問題と課題、現在の経済状況とISA市場内の特定の発展、市場規模、市場シェア、流通/ブランド認識/革新についての主なトレンド、消費者の商品所有とISA商品に対する意識と行為などについて詳細に調査・分析し、概略下記の構成でお届けいたします。

第1章　市場の問題

• 主要問題
• 商品背景
• 略語

第2章　市場概要

• 2007/08年間で堅調な成長を記録したISAの売上
• 11%増加したCash ISAの加入
• 複雑性の問題に対応するISAの新規制
• ISA市場に課題をもたらす不況
• 貯蓄意欲を損ねる消費者確信の低下
• FidelityがISAファンド・マネジャーのトップを占める一方、HBOSとNationwideがCash ISA市場シェアを支配
• ファンド・プラットフォームが現在の優勢なチャネル
• 主要消費者調査結果
• 消費者の認識は引き続き課題を示唆
• ISA貯蓄者の1/3は長期的な視野に立つ

第3章　内的市場環境

• 新しく簡易化されたISA体制の到来
• ISAの変化の概要
• 新規制の影響
• 金融引き締めによるISAの需要低下
• 投資家感情は依然として弱気
• Northern Rockによる影響
• 他の規制の変化/更新

第4章　広範な市場環境

• 景気悪化
• 消費者確信の衰弱
• 公定歩合の引き下げによる貯蓄商品の魅力の低下、一方、インフレは引き続き貯蓄を阻害
• 家計への圧力
• 株式投資への需要を損ねる変動の増大
• Equity ISAの山と谷
• ISA市場の将来に有望な人口統計的要因
• 2013年までに45歳以上の人口は7%増加する見込み

第5章　競合状況

• 包装紙としてのISA
• より広範な貯蓄・投資市場におけるISA
• ISAギャップの拡大
• ISAと年金
• IHTの課題
• 不動産は魅力を失っているか？
• 継続的に増加する家計の借金

第6章　市場の強みと弱み

• ISA市場の強み
• ISA市場の弱み

第7章　市場規模と将来予測

• 2007/08年間で上昇したISAの売上、ただしStocks and Shares ISAはより変動し易い
• 株式市場の不確実性によるStocks and Shares ISA売上への打撃
• 前税年度に11%増加したCash ISAへの加入
• 近年加入者が増加しているエクイティ・ベースのISA、Cash ISAの加入は比較的横ばい状態を維持
• 将来予測
• 短期的に低下する見込みのStocks and Shares ISA
• 予測要因

第8章　現行事業

• ISAの貯蓄額は2000億ポンド以上
• Stocks and Shares ISA市場の45%を占めるOEIC
• 純取引条件で最も人気のある慎重に運用されているファンド
• ISA市場の規模を790億ポンド拡大したPEP

第9章　市場シェア

• Cash ISAのランキングをリードするHalifaxとNationwide
• 主要プロバイダの特性
• ISA市場において非力な戦いを挑む住宅金融組合
• 主要ISAファンド・マネジャー
• FidelityとLegal & Generalのリード
• ISAファンドにおいて75億ポンドを越えるFidelity

第10章　企業と商品

• Cash ISA商品の約3/10が固定金利
• より有利な金利を提供する傾向の住宅金融組合
• Equity ISAの主な要因であるリスク
• 企業プロファイル：Cash ISAのプロバイダ
• 主要ファンド・マネジャー

第11章　ブランド通信とプロモーション

• ISA広告費を20%増加させた新規制
• 年間広告費の約70%を占めるISAシーズン
• 多様なメディアを取り入れる広告主
• 2007/08年間の最大のISA広告主は小売銀行

第12章　市場チャネル

• 直接販売されるCash ISA
• Cash ISAの1/5のみがオンラインで取引される
• Stocks and Shares ISA売上の79%がアドバイスを受けている
• IMAのユニット・トラスト/OEIC ISAの流通データ
• ISA流通の情勢を変えるファンド・スーパーマーケット
• いまや市場を支配しているファンド・スーパーマーケット

第13章　消費者：ISA商品の所有

• 調査背景
• 成人の約1/3がCash ISAを所有
• 依然としてリスクを嫌う英国の貯蓄者
• ISAギャップ：2/5のみの貯蓄者がCash ISAを所有
• 2つの貯蓄商品を所有する人々の44%がCash ISAを所有
• 44歳以上の人々がISAプロバイダの主要団体
• 長期的な将来を視野に入れる35歳以上の人々
• 全AB層の半数がCash ISAを所有
• ISA所有における相当な地域的相違
• ISA所有者の約1/4が65歳以上

第14章　消費者：Cash ISAのプロバイダ

• Cash ISAの2/3が銀行所有
• 住宅金融組合に引きつけられるより裕福なISA貯蓄者
• 組織の選択に影響する地域性
• 住宅金融組合のISA所有者はより多くの商品を所有

第15章　付録：広範な市場環境

第16章　付録：消費者；商品のプロバイダ